2020年开年不利，经济数据预测难度很大，而量化对冲不用过度揣测，顺势而为，适时对锁，是今年资产管理行业的最佳策略之一。投资遭遇市场波动，一味追求收益率，不如稳定持续的高于无风险利率收益率，以保持连续性和规模性才是王道，是适合2020年大规模资金的最佳策略。
同时，量化对冲才能不受规模限制而一直保持稳定收益率。赚到爱因斯坦推崇的复利的巨大红利。纯粹的价值投资受到法规的监管，在规模、收益上有瓶颈。特别是大规模资金对于个别标的，特别是单一标的大规模建仓和出货都收到监管机构的限制，量化对冲策略根据指数构成配比成分股票，进出自由。
基本面调研也是公司选股的重中之重，指数成分股还要优选有排名，座落在中国金融中心的炫之烨公司利用高科技，比如卫星照片做尽职调查，利用数学模型分析标的公司财报，利用大数据技术分析行业和行情数据，力求量化投资标的的准确估值，力求投资环节中处处体现“数字说话”，减少人为决策的不确定性和不连续性及不可复制性。
该公司根据历史数据分析，对动态行情进行实时判断，AI自行运算交易模型和策略进行分析并且得出结论，持续更新自己的模型与策略库，通过多层次的模拟做到持续跑赢市场，并且投资市场不仅限于一级、二级市场。
资本市场比其他的成熟资本市场显得都更加具有能量，这一点从波动性就能看出来。量化策略能第一时间找出聪明钱的动向并跟上，这叫趋势跟踪策略。
过去20年, 上证指数和美国的标普500都是从1000点到2600这么一个过程，但是路径是非常不一样的。炫之烨做了一个简单的计算，将全球主要股票市场的夏普比都算了一遍，结果中国市场处于垫底的位置，这说明如果单一投指数，其实没有得到很好的效果，加上对冲策略才能控制回撤，在多头市场中让利润奔跑。
炫之烨公司总经理熊轶枫认为一个市场的夏普比率不好，证明有效性不足，但另一方面也表明alpha的机会很好。我们通过对全球各个市场的模型测试，发现中国A股提供的alpha是最丰富的。而且我们认为alpha是可持续的。
这是做中国主动型基金跟做指数的表现差异。可以看到，2006年以来，主动股票型基金表现显著超越沪深300指数，客观说明市场存在较多alpha，积极的主动选股策略可以战胜市场。
为什么量化投资会是未来的趋势？量化在取代主动投资方面，一直在全球范围内有实践例证。熊轶枫先生以一组数据举例，2005年至2016年，全球量化基金规模年复合增长率为13%，整个资产管理产业的增长率为6%。可以看到从基本面主动转向量化主动是一个大的趋势。理由之一是量化投资具有业绩相对稳定和低成本的特点；第二，其实很多时候所谓的基本面投资就是某一种风格，某一种主题，可以用量化方式比较系统化地复制出来，以非常低的成本来达到这个目的。而我们的指数优化增强策略可以达到年华不低于16%，还可能上不封顶的收益率。
关于未来量化投资的演化，大家谈得最多的是AI人工智能这条路。AI的应用很广，但金融市场的不确定维度太高，博弈性太强，使得AI机器智能跟人类智能在这一方面的差异还是非常大的。虽然现在谈论用AI直接替代人类智慧的时间还是太早。但是人类的智能跟机器的智能合起来战胜市场，战胜对手是有用的。把传统的数据源结合大数据，增加信息广度和信息的超前优势，把AI和传统的量化计算相结合， 提升模型的维度。在以计算力为基础的算法交易和高维度计算上，机器智能的优势远远超过人类。但是人类在大的逻辑、前瞻性趋势的判断能力上是机器无法替代的。
熊轶枫先生还认为量化对冲投资会在中国得到更进一步的发展，市场份额会越来越大。人工智能会对量化投资带来很大的提升，这个提升来自人工智能和人类智能的一种结合。在中国的市场中，目前至少未来五到十年，alpha还是充分存在的，市场有效性的提升会是一个非常长期的过程。所以量化的对投资会在这个市场里面得到很好的用武之地，并欢迎志同道合的投资人一起分享这个时代的盛宴。
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